Vue d'ensemble des enveloppes fiscales
Les professionnels libéraux disposent de plusieurs leviers pour optimiser leur patrimoine. Chaque enveloppe a ses avantages et sa fiscalité propre.
| Enveloppe |
Déduction entrée |
Fiscalité gains |
Disponibilité |
Plafond |
| PER Madelin |
Oui (BNC) |
IR à la sortie |
Retraite |
~10% revenus |
| Assurance-vie |
Non |
PFU 30% ou IR (abatt.) |
Libre après 8 ans |
Aucun |
| PEA |
Non |
0% après 5 ans |
Libre après 5 ans |
150 000 € |
| SCPI |
Intérêts emprunt |
Revenus fonciers + PV |
Liquide (délai) |
Aucun |
| Immobilier direct |
Intérêts emprunt |
Plus-values immo |
Illiquide |
Aucun |
PER Madelin : l'outil prioritaire
Le Plan d'Épargne Retraite permet de déduire les versements du bénéfice imposable (BNC), avec une fiscalisation à la sortie.
Avantage clé
Plafond 2025 : 10% du BNC (minimum 4 637 €, maximum 37 094 €). L'économie d'impôt est immédiate.
Stratégie : maximiser la déduction
| Profil |
BNC |
Plafond PER |
Économie IR 30% |
Économie cotis. |
| Début carrière |
40 000 € |
4 637 € |
1 391 € |
1 391 € |
| Mi-carrière |
80 000 € |
8 000 € |
2 400 € |
2 400 € |
| Fin carrière |
150 000 € |
15 000 € |
4 500 € |
4 500 € |
Voir le guide complet : Madelin / PER
Assurance-vie : la souplesse
Fiscalité avantageuse après 8 ans
| Durée détention |
Fiscalité des gains |
| Moins de 8 ans |
PFU 30% ou IR + PS 17,2% |
| Plus de 8 ans |
Abattement 4 600 € (9 200 € couple) puis 24,7% |
Usages patrimoniaux
- Épargne précaution : fonds euros sécurisés
- Valorisation : unités de compte (UC)
- Transmission : abattement 152 500 €/bénéficiaire
- Complément retraite : rachats programmés
Critères de choix d'un contrat
- Frais d'entrée : 0% idéalement
- Frais de gestion UC : moins de 0,6%
- Rendement fonds euros : plus de 2,5% en 2024
Immobilier : direct vs papier
Immobilier direct (murs de cabinet, locatif)
| Avantage |
Inconvénient |
| Actif tangible |
Illiquidité |
| Intérêts déductibles |
Gestion locative |
| Plus-value à terme |
Frais d'achat (7-8%) |
| Effet de levier |
Risque locatif |
SCPI (immobilier papier)
| Avantage |
Inconvénient |
| Diversification |
Frais d'entrée (8-12%) |
| Pas de gestion |
Fiscalité revenus fonciers |
| Accessibilité (dès quelques centaines €) |
Moins liquide que UC |
| Rendement 4-6% |
Risque de marché |
Voir le guide complet : SCPI pour libéraux
Stratégie patrimoniale par phase de carrière
Phase 1 : Installation (0-5 ans)
- Constitution trésorerie (3-6 mois de charges)
- Assurance prévoyance (IJ, invalidité)
- Début PER (même montant modeste)
- Assurance-vie (versements programmés)
Phase 2 : Développement (5-15 ans)
- Maximiser PER selon capacité
- Achat local professionnel (si pertinent)
- Diversification assurance-vie (UC)
- Premier investissement immobilier
Phase 3 : Capitalisation (15-25 ans)
- PER au plafond
- Arbitrages assurance-vie
- Diversification immobilier (SCPI)
- Optimisation transmission
Phase 4 : Pré-retraite (5 dernières années)
- Sécurisation portefeuille
- Préparation sortie PER (capital vs rente)
- Transmission anticipée
- Valorisation cabinet pour cession
Exemple d'allocation patrimoniale
| Enveloppe |
Allocation |
Montant |
Objectif |
| Trésorerie pro |
10% |
30 000 € |
Sécurité |
| PER Madelin |
15% |
45 000 € |
Retraite + déduction |
| Assurance-vie |
30% |
90 000 € |
Souplesse + transmission |
| SCPI |
20% |
60 000 € |
Revenus complémentaires |
| Résidence principale |
25% |
75 000 € (apport) |
Patrimoine usage |
Versements annuels recommandés :
- PER : 9 000 € (10% BNC) = économie fiscale ~5 400 €
- Assurance-vie : 6 000 € (diversification)
- SCPI : 3 000 € (réinvestissement dividendes)
Déclaration fiscale des revenus patrimoniaux
| Revenu |
Déclaration |
Fiscalité |
| Intérêts fonds euros |
2042 (case 2TR ou PFU) |
PFU 30% ou IR |
| Plus-values mobilières |
2042 + 2074 |
PFU 30% ou IR |
| Revenus SCPI |
2044 (revenus fonciers) |
IR + PS 17,2% |
| Dividendes actions |
2042 (case 2DC) |
PFU 30% ou IR |
Optimisation PFU vs barème IR
- TMI ≤ 11% : privilégier le barème IR
- TMI ≥ 30% : privilégier le PFU 30%
- Abattement 40% dividendes : parfois le barème est plus avantageux
Sources officielles
Page vérifiée le 08/12/2025